加密促销:2023年10月8日将出现实质性变化
你需要知道的10件事
2023年6月7日法定的乐器将合格的加密资产纳入金融促销制度。继政府的脚步,昨天,FCA公布了其政策声明23/6随着加密资产推广的最终规则,以及咨询23/1在一份建议的指导文件上。
简而言之,在英国大众市场加密资产将很难(但并非不可能)。符合条件的加密资产将被视为一种“受限制的大众市场投资”,因此,这些规则与FCA 2022年8月PS22/10(请参阅我们的简报)中规定的促进其他类型的受限制的大众市场投资时适用的规则基本相同,并有一些针对性的变化。
我们在下面列出了一些关于新减肥法你需要知道的10件事的快速问答。显然,规则中有很多细节,但如果您对这将如何影响您的业务的特定方面有疑问,请联系我们。
法定文书和这些接近最终的规则将在四个月内生效,分别于2023年10月7日和10月8日生效。指导文件咨询将于2023年8月10日结束。
1.谁受到新规定的约束?
任何在英国或进入英国销售合格加密资产的人。这包括第三国公司,使促销能够在英国产生影响。大多数加密资产都在范围内,但有些不属于合格加密资产的定义,包括nft和一些粉丝令牌,如果它们符合某些标准。
2.新规定什么时候生效?
2023年10月8日。最初预计的执行期为6个月,但已缩短为4个月。
3.从2023年10月8日起,我如何继续在英国推广加密资产?
只有在以下情况下,您才能在英国推广加密资产:
- 你是被授权的人这包括具有Part 4A许可的公司,如银行和投资公司;它不包括电子货币机构或支付服务提供商。
- 你的晋升是由授权人员批准的这可能是一条艰难的道路。希望批准未经授权公司的加密促销活动的授权公司必须通过新的金融促销网关向FCA申请(该网关尚未实施,我们预计该过程类似于VoP),然后才能开始这样做,并让具有加密资产能力和专业知识的人员批准此类促销活动。bob博彩合法吗如果你确实找到了一家愿意授权你进行推广的公司,准备好为他们的服务付费。
- Y我们在FCA注册为加密资产服务提供商:在行业游说努力(包括我们的游说努力)之后,根据英国洗钱等规定,在FCA注册的加密资产企业或其代表的通信现在获得了豁免。规定。该豁免仅限于提供商宣传其自身的财务促销活动。
- 你的晋升是免税的加密资产促销的豁免范围已经缩小。例如,针对个人的高净值个人和成熟投资者豁免将不适用。
所以,这意味着:
如果你是…… |
然后…… |
第三国(非英国)公司 |
你不能在英国推广符合条件的加密资产,除非你属于豁免范围,根据mlr注册或找到授权人员批准你的推广。你必须确保你的网站和其他促销活动也不会“在英国产生影响”。 |
获授权人士(即投资公司或银行) |
您可以向客户推广加密资产,但必须遵守FCA的规则,包括限制性大众市场投资的财务促销和合格加密资产的附加规则,除非促销属于豁免范围。 您也可以考虑批准其他公司的合格加密促销活动,但您需要合适的人员并通知FCA,或者在新网关启动时获得FCA的批准。bob博彩合法吗 |
根据MLRs向FCA注册的加密资产服务提供商 |
您可以向客户推广符合条件的加密资产,但必须遵守FCA的规则,包括限制性大众市场投资的财务促销规则和符合条件的加密资产的附加规则,除非促销属于豁免范围。 |
英国公司未获上述授权或注册 |
与上述第三国公司相同。 |
4.FCA谈到了直接报价金融促销,它们是什么,对我有什么影响?
直接报价财务促销(DOFP)本质上是任何促销活动,包括呼吁客户采取下一步行动,以便进行投资。在数字世界中,这包括“现在申请”、“在这里购买比特币”这样的短语,并直接链接到客户可以下订单的页面。在非数字世界中,发送申请表格也是一种DOFP,但我们还没有看到纸质申请表格来交易加密货币!我们很高兴得到惊喜……
并非所有的财务促销都是dfps。但在你向客户销售产品之前,你必须在某个时候向他们传达DOFP——也就是说,在客户旅程中必须有一个“应用”按钮。这可能是你的网站或应用程序的一个页面,当客户提交他们的订单。FCA希望在客户的订单完成之前,在他们将资金投入投资之前,您已经完成了以下步骤:
- 个性化风险提示(需要客户姓名);
- 客户将自己归类为受限投资者、高净值个人或认证成熟投资者(详见下文);和
- 您已经评估了对加密资产的投资是否适合客户。
FCA在其政策声明的图2中简洁地总结了这一立场,我们将其复制在下面。
5.为了遵守FCA的规定,我需要做些什么?
这里有很多细节,但从本质上讲,你需要确保从最初的营销投入到客户的旅程Gh to trade引导客户通过风险警告,并给他们一个24小时的冷静期。关键规则要求:
公平、清晰、不误导 | 所有的促销活动都必须符合公平、清晰和不误导的监管标准。这是一个长期确立的原则,要求信息平衡、充实,不遗漏任何实质性细节。FCA将以额外指导的形式提供更多关于这对加密资产意味着什么的信息。FCA今天就此展开了咨询。 |
禁止奖励 | 您不能包含试图说服您的受众交易加密的激励措施,例如推荐朋友促销,新会员奖金,提供免费加密资产或其他限时优惠。这是模仿了类似的差价合约禁令。 2023年6月2日,FCA发布了一份咨询意见23/14就这一禁令提出指导意见。回复截止日期为2023年7月10日。 |
24小时冷却期 | 你必须给新客户一个24小时的冷静期,然后他们才能第一次和你交易加密资产。在此期间,您可以完成其他入职步骤——KYC/AML检查、个性化风险警告、客户分类和适当性评估。但是在24小时过去之前,你不能让他们把钱交出来。 |
客户分类 | 在进行DOFP之前,客户必须被归类为受限型、高净值型或认证成熟型投资者。 客户必须签署一份声明,声明他们符合相关标准。 |
一般和个人风险警告 | 所有加密资产促销都必须包含一个风险警告,必须突出显示。 你还必须提供一个个性化的风险警告,在潜在客户第一次注册时直接针对他们的名字。 有形式、内容、时间和突出性要求,以及必须如何提供的要求。 |
适当性评估 | 您需要评估交易加密资产是否适合您的客户。这需要您评估客户是否具有必要的经验和知识来了解交易加密资产所涉及的风险。这通常是通过在线问卷或决策树来完成的。如果客户没有通过适当性评估,您必须等待24小时才能再次评估该客户是否合适。你也不能鼓励客户重新参加测试,或者告诉他们到底哪里做得不够。 |
这只是一个总结;你的晋升还需要遵守更多的规则。
6.我是否每次都要使用冷静期?
没有,只是第一次。而且客户不能选择退出。
即使客户已经与其他提供商交易加密资产多年,您也必须这样做。冷静期对你的公司来说是个人问题。
FCA认为,冷静期是一种积极的摩擦,可以阻止冲动的首次交易者,确保他们花时间考虑潜在风险。
7.在24小时的冷静期,我们可以做些什么?
FCA明确表示,你仍然可以通过反洗钱/KYC,提供个性化的风险警告,对客户进行分类,评估适当性等。但你不能让他们在24小时结束前交易。是的,这意味着他们可能会错过市场的大波动而退出市场。
8.客户可以自我认证吗?
自我认证的资深投资者类别不适用于加密资产推广。因此,客户必须证明他们是:
(a)受限制的投资者(一般来说,不超过10%的净资产投资于受限制的大众市场投资(不仅仅是加密货币);
(b)高净值个人(一般来说,年收入10万英镑或以上或净资产25万英镑或以上);或
(c)老练的投资者(如果你的客户有授权公司的证书——比如IFA——确认客户理解所涉及的风险)。
认证有效期仅为12个月,如果公司希望进一步进行dfp,则需要在此期间对客户进行重新分类。
9.适当性测试是什么意思?
在客户交易加密资产之前,您必须评估他们是否有知识和经验来了解他们正在进行的投资以及所涉及的风险。对于如何做这件事,没有固定的规则。许多公司向客户提问,并根据记分卡对他们的回答进行评分,以评估是否恰当。
然而,很清楚的是,这与MiFID适当性评估不同(尽管可能存在重叠的领域),FCA已经就要涵盖的问题类型以及如何进行评估制定了指导意见。例如,FCA希望公司使用一个问题库,并以一种不会导致客户以特定方式回答的方式起草问题。如果客户两次没有通过你的适当性评估,你在24小时内不能重新评估他们。如果客户一再失败,你应该问问自己这个产品是否真的合适。
10.这如何适用于在10月8日之前与我们交易加密资产的现有客户?
FCA在图3其政策声明。从本质上讲,如果客户已经与您进行了加密交易;完成“客户分类”;你已经评估了加密资产是否适合客户,然后你可以继续让他们交易。如果其中一个或所有这些元素都缺失了,你就需要把他们带回到你的客户旅程中,然后他们才能再次交易。
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